ミュラー ウォーター プロダクツ、2023 年第 2 四半期の業績を報告

純売上高は 7.2% 増加して 3 億 3,290 万ドルになりました

実現純利益および希薄化後1株当たりの調整純利益は0.14ドル

アトランタ、2023 年 5 月 8 日 (グローブ ニュースワイヤー) -- ミュラー ウォーター プロダクツ社 (NYSE: MWA) は、2023 年 3 月 31 日に終了する 2023 会計年度第 2 四半期の財務結果を発表しました。

2023 年の第 2 四半期に、当社は次のことを行います。

純売上高は前年同期の 3 億 1,050 万ドルと比較して 7.2% 増加し、3 億 3,290 万ドルとなりました。

営業利益は前年同期の3,420万ドルに対して3,290万ドル、調整後営業利益は前年同期の3,480万ドルに対して3,360万ドルとなり、調整後の営業利益率は10.1％（前年同期の11.2％）となりました。前年四半期

報告純利益は前年同期の 2,360 万ドルに対して 2,130 万ドル、調整後純利益は前年同期の 2,410 万ドルに対して 2,180 万ドルとなりました。

報告純利益および希薄化後一株当たりの調整純利益は 0.14 ドルで、前年同期の純利益および希薄化後一株当たりの調整純利益は 0.15 ドルでした。

前年同期の5,060万ドルと比較して調整後EBITDAは4,810万ドルとなり、調整後EBITDAマージンは前年同期の16.3%に対して14.4%となりました。

「当四半期の当社チームの業績には、前年比で連結純売上高が7.2％増加し、調整後EBITDAマージンが40ベーシスポイント改善したことに勇気づけられました。当社の第2四半期の業績は、水管理ソリューションズおよび過去の好調な業績の恩恵を受けました」 「ほとんどの製品ラインで価格設定を行い、これもまた進行中のインフレ圧力を相殺する以上のものでした。当社は新しい真鍮鋳造工場の増強を含め、運営上の取り組みを引き続き前進させました」とミューラー・ウォーター・プロダクツの社長兼最高経営責任者スコット・ホールは述べた。

「当社は、外部環境の進化を管理しながら、2023年の連結純売上高と調整後EBITDA成長率についての年次ガイダンスを繰り返し述べています。当社のチャネルパートナーが在庫と注文レベルを適切に管理しているため、価格設定の引き上げが今年の売上高成長を促進すると引き続き予想しています」リードタイムの​​短縮と新築住宅建設需要の減少を反映しており、さらに業務改善により、下半期の調整後EBITDAマージンは引き続き改善すると予想される。

「私たちは、連邦インフラ法案による新たな水道インフラプロジェクトへの増額資金提供が将来的にもたらす恩恵にますます自信を持っています。また、当社の成長戦略、設備投資、運営上の取り組みにより、さらなる純売上高の増加とパンデミック前の回復の両方がもたらされると確信しています」 2025 年のマージン。

「当社は、当社の主要な取り組みと、当社の目標とコミットメントの継続的な進捗状況を強調した第 3 回 ESG レポートを発行しました。当社は事業排出量の削減を継続し、計画を大幅に前倒しして当初の排出量目標を達成しました。当社の製品とサービスの広範なポートフォリオは、お客様の非汚染物質の削減を支援します。」当社は、業界の持続可能性リーダーになることを目指して、都市や地方自治体が老朽化したインフラを修復および交換し、回復力を高めるのに役立つインテリジェントな製品とサービスを提供することに取り組んでいます。流通ネットワークを強化し、水関連の気候への影響に対応する」とホール氏は結論づけた。

連結業績

2023 年第 2 四半期の純売上高は、前年同期の 3 億 1,050 万ドルと比較して、2,240 万ドル (7.2%) 増加して 3 億 3,290 万ドルとなりました。 この増加は、両セグメントのほとんどの製品ラインでの価格上昇によるものですが、一部の製品ラインでの数量減少により一部相殺されました。

2023 年第 2 四半期の営業利益は、前年同期の 3,420 万ドルと比較して、130 万ドル (3.8%) 減少して 3,290 万ドルとなりました。 価格上昇による利益は、数量の減少、インフレに伴うコストの上昇、不利な製造パフォーマンス、および販売管理費の増加によって相殺されてしまいました。

当四半期中、当社は戦略的組織再編およびその他の費用として 70 万ドルを発生しましたが、これらは調整後の結果から除外されています。

当四半期の調整後営業利益は、前年同期の 3,480 万ドルと比較して、120 万ドル (3.4%) 減の 3,360 万ドルとなりました。

調整後EBITDAは4,810万ドルで、前年同期の5,060万ドルと比較して250万ドル（4.9％）減少しました。 2023 年第 2 四半期の調整後 EBITDA マージンは 14.4% で、前年同期は 16.3% でした。

セグメント結果

水流ソリューション

2023 年第 2 四半期の純売上高は、前年同期の 1 億 8,390 万ドルと比較して、2,670 万ドル (14.5%) 減の 1 億 5,720 万ドルとなりました。 この減少は主に鉄製ゲートバルブとサービス黄銅製品の販売量減少によるものですが、ほとんどの製品ラインにおける価格上昇と特殊バルブ製品の販売量増加により部分的に相殺されました。

同四半期の営業利益と調整後営業利益はそれぞれ1,520万ドルでした。 調整後の営業利益は、前年同期と比較して 2,020 万ドル (57.1%) 減少しました。 値上げによる利益は、生産量の減少、不利な製造パフォーマンス、インフレに伴うコストの上昇によって相殺されてしまいました。

調整後EBITDAは2,300万ドルで、前年同期の4,290万ドルと比較して1,990万ドル（46.4％）減少しました。 調整後のEBITDAマージンは14.6%で、前年同期の23.3%と比較して、14.6%となりました。

水管理ソリューション

2023 年第 2 四半期の純売上高は、前年同期の 1 億 2,660 万ドルと比較して、4,910 万ドル (38.8%) 増加して 1 億 7,570 万ドルとなりました。 この増加は、主に消火栓および給水用途製品の販売量が増加したことと、ほとんどの製品ラインでの価格上昇によるものです。

当四半期の営業利益と調整後営業利益は、それぞれ 3,170 万ドルと 3,190 万ドルでした。 調整後営業利益は、前年同期の 1,180 万ドルと比較して、2,010 万ドル (170.3%) 増加しました。 価格上昇と生産量の増加によるメリットは、インフレに伴うコスト上昇、販管費の増加、不利な製造実績を十分に補ってくれます。

調整後EBITDAは3,960万ドルで、前年同期の1,910万ドルと比較して2,050万ドル（107.3パーセント）増加しました。 調整後のEBITDAマージンは22.5%で、前年同期の15.1%と比較して、22.5%となりました。

支払利息、純額

2023 年第 2 四半期の支払利息 (純額) は、主に受取利息の増加により、前年同期の 450 万ドルと比較して 390 万ドルに減少しました。

所得税

2023 年第 2 四半期の法人税費用は 670 万ドルで、税引前利益の 23.9% でした。 前年同期の法人税費用は 710 万ドルで、税引前利益の 23.1% でした。

キャッシュフローと貸借対照表

この 6 か月間で営業活動により使用された純キャッシュは 2,220 万ドルで、前年同期の営業活動により得られた純キャッシュは 80 万ドルでした。 この減少は主に買掛金売上高の増加によるものですが、回収債権の増加により部分的に相殺されました。

当社は第 2 四半期に設備投資に 1,060 万ドルを投資しましたが、前年同期は 1,500 万ドルでした。 この 6 か月間、当社は設備投資に 2,050 万ドルを投資しました（前年同期は 2,600 万ドルでした）。

この 6 か月間におけるフリー キャッシュ フロー (資本支出を差し引いた営業活動によってもたらされた純キャッシュとして定義) は、前年同期のフリー キャッシュ フロー (2,520 万ドル) と比較して、(4,270 万ドル) でした。これは主に、前述の営業活動によって得られた純現金の減少によるものです。

2023年3月31日時点で、ミュラー・ウォーター・プロダクツの負債総額は4億4,750万ドル、現金および現金同等物は8,920万ドルで、負債レバレッジ比率は2.4倍、純負債レバレッジ比率は1.9倍となった。 当社の負債による資金調達には 2029 年 6 月まで満期はなく、当社の 4.0% 優先債には財務維持条項はありません。 2023 年 3 月 31 日のデータに基づくと、同社は ABL 契約に基づいて約 1 億 6,250 万ドルの超過利用可能額を有しており、総流動性は 2 億 5,170 万ドルとなります。

2023年度通期の見通し

当社は、2023年通年の純売上高と調整後EBITDAの伸び率の見通しを改めて表明しており、連結純売上高は前年比6%から8%増加し、調整後EBITDAは10%から14%増加すると予想しています。前年と比較して。 この見通しでは、2023 年のサービス以外の年金支出が約 380 万ドルであるのに対し、前年の給付金は 390 万ドルであると考慮されています。 サービス以外の年金費用（給付金）の影響を除いた調整後営業利益は、前年比で20％以上増加すると予想されている。 当社は、営業キャッシュフローの改善によりフリーキャッシュフローが2022年と比較して増加し、調整純利益に占めるフリーキャッシュフローの割合が30％から50％になると予想しています。

このガイダンスは、第 2 四半期末の当社の受注残、価格上昇によって予想される利益、現在の最終市場の期待、製造実績、インフレ高、サプライチェーンの混乱に関連する継続的な課題を考慮しています。

2023 会計年度通期の特定の財務指標に対する当社の予想は次のとおりです。

販売管理費の総額は 2 億 5,500 万ドルから 2 億 6,500 万ドルの間

純支払利息は 1,600 万ドルから 1,700 万ドルの間

実効所得税率は 23% ～ 25%

減価償却費と償却費は 6,100 万ドルから 6,300 万ドル

資本支出は6,000万ドルから7,000万ドルの間

電話会議ウェブキャスト

ミュラー・ウォーター・プロダクツの四半期決算電話会議は、2023年5月9日火曜日午前9時（東部標準時間）に開催されます。 ミュラー ウォーター プロダクツの経営陣のメンバーが同社の最近の財務実績について話し合い、財務アナリストからの質問に答えます。 電話会議のライブウェブキャストは、当社ウェブサイトの「投資家情報」セクションでご覧いただけます。 通話開始の少なくとも 15 分前に Web サイト (www.muellerwaterproducts.com) にアクセスして登録し、必要なソフトウェアをダウンロードしてインストールしてください。 通話のリプレイは 30 日間利用可能で、1-800-839-1117 にダイヤルすることでアクセスできます。 ウェブキャストのアーカイブは、当社ウェブサイトの「投資家向け情報」セクションで少なくとも 90 日間ご覧いただけます。

非 GAAP 指標の使用

米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）によって決定される当社の業績に関する追加情報を投資家に提供するため、当社は経営陣が投資家にとって有用であると考える非GAAP情報も提供します。 これらの非 GAAP 指標には分析ツールとしての限界があり、証券アナリスト、投資家、その他の利害関係者は、これらの非 GAAP 指標を単独で検討したり、GAAP に基づいて報告される当社の業績の分析の代替として検討したりすべきではありません。 これらの非 GAAP 指標は、他の企業が使用する同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。

当社は、調整純利益、調整後希薄化後一株当たりの調整純利益、調整後営業利益、調整後営業利益率、調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージンを業績指標として表示しています。これは、経営陣がこれらの指標を使用して、期間をまたがって一貫して当社の基本的な業績を評価し、運用戦略についての決定を下します。 また、経営陣は、これらの指標が証券アナリスト、投資家、その他の利害関係者によって当社の経常業績を評価する際に頻繁に使用されると考えています。

当社は純負債および純負債レバレッジを業績指標として表示しています。これは、経営陣が資本管理および財務状況を評価するために純負債および純負債レバレッジを使用しており、投資コミュニティが負債の指標として一般に使用しているためです。 当社は、経営陣および投資家が営業活動から流動性を生み出す当社の能力を分析するのに役立つフリー キャッシュ フローを提示しています。

これらの非 GAAP 指標の計算と GAAP 結果との調整は、オンライン www.muellerwaterproducts.com に掲載されているこのプレス リリースの添付ファイルとして含まれています。 当社は、企業開発活動、取引、年金費用/（福利厚生）および企業再編に関連する費用などの特定の項目については、レギュレーションSKで許可されているとおり、将来の非GAAP指標を同等のGAAP指標と調整していません。まだ発生していない、当社の管理外である、および/または不当な努力なしに合理的に予測できない。 さらに、そのような調整は、投資家を混乱させる可能性のある関連項目に関するある程度の正確性と確実性を意味します。 このような項目は、当社の財務実績の GAAP 測定に重大な影響を与える可能性があります。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、連邦証券法の意味において「将来の見通しに関する記述」とみなされる可能性のある特定の記述が含まれています。 当社が将来発生する、または将来発生する可能性があると意図、予想、計画、計画、信じ、または予測する活動、出来事、展開に関するすべての記述は、見通し、予想、予想、予想に関する記述を含みますがこれらに限定されない、将来の見通しに関する記述です。 、コミットメント、トレンドの説明とトレンドを活用する能力、価値創造、取締役会および委員会の構成計画、長期戦略とその実行または加速、業務改善、設備投資の利点、売上成長の改善を含む財務または営業成績そして、利益率、資本配分、成長戦略計画、当社の製品ポートフォリオの位置付け、および当社製品の需要の増加を推進します。 将来の見通しに関する記述は、歴史的傾向、現在の状況、予想される将来の展開についての当社の経験と認識に基づいて当社が行った特定の仮定と評価に基づいています。

実際の結果および出来事のタイミングは、新型コロナウイルス感染症のパンデミックが当社の経営および業績に与える将来の影響を含むがこれに限定されない多くの要因により、将来の見通しに関する記述で想定されているものと大きく異なる可能性があります。顧客の財務健全性（コレクションを含む）。 物流上の課題やサプライチェーンの混乱、地政学的状況、その他の出来事。 テネシー州チャタヌーガおよびキンボール、イリノイ州ディケーターへの大規模資本投資、工場閉鎖、組織再編および関連する戦略的再編活動を含む当社の運営上の取り組みから予想される利益を実現できないこと。 熟練した多様な労働力を引きつけたり維持したりすることができず、労働力や労働市場に関連する競争が激化する。 サービスの中断、データの悪用、またはセキュリティ侵害から会社の情報システムを保護できない。 個人データ保護法およびプライバシー法の遵守を怠った場合。 地方自治体の支出、住宅建設、天然ガス流通などの中核市場における周期的で変化する需要。 政府の金融政策または財政政策。 悪天候の影響。 製造と製品のパフォーマンスの影響。 賃金、商品、材料価格のインフレの影響。 外国為替レートの変動。 保証請求の影響。 重要な法的手続きや政府の調査をうまく解決できないこと。 環境、貿易、汚職防止法および規制の遵守。 気候変動とそれに対する法的または規制上の対応。 規制、貿易、関税条件の変化。 最近の買収または売却によって予想される利益を統合および/または実現できないこと。 当社の環境、社会、ガバナンスの目標の一部またはすべてを達成できないこと。 およびフォーム 10-K による会社の最新の年次報告書の項目 1A の「リスク要因」と題されたセクションに記載されているその他の要因、および該当する場合はフォーム 10-Q によるその後の提出物。

将来の見通しに関する記述は、将来の業績を保証するものではなく、作成日現在のものです。 当社は、法律で義務付けられている場合を除き、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。 将来の見通しに関する記述に過度に依存すべきではありません。 今後米国証券取引委員会に提出されるフォーム 10-K、10-Q、8-K およびその他の報告書で、関連主題に関して当社が行うさらなる開示を確認することをお勧めします。

ミューラー ウォーター プロダクツ社について

Mueller Water Products, Inc. は、北米における水の送水、配水、測定に使用される製品とサービスを製造および販売する大手企業です。 当社の幅広い製品およびサービスのポートフォリオには、人工バルブ、消火栓、パイプ接続および修理製品、計量製品、漏れ検出、パイプ状態評価、圧力管理製品、重要な水道システム データを提供するソフトウェア テクノロジーが含まれます。 当社は自治体が業務効率を向上させ、顧客サービスを向上させ、設備投資の優先順位を高めることを支援し、ミュラー ウォーター プロダクツがインテリジェンスとインフラストラクチャの融合場所である理由を実証しています。 www.muellerwaterproducts.com にアクセスしてください。

Mueller は、デラウェア州法人である Mueller Water Products, Inc. (MWP) およびその子会社の 1 つ以上を指します。 MWP とその各子会社は、製品とサービスを提供する際に法的に別個の独立した組織です。 MWP は第三者に製品やサービスを提供しません。 MWP およびその各子会社は、自らの行為および不作為に対してのみ責任を負い、相互の行為および不作為には責任を負いません。 ミューラーのブランドには、Mueller®、Echologics®、Hydro Gate®、Hydro-Guard®、HYMAX®、i2O®、Jones®、Krausz®、Mi.Net®、Milliken®、Pratt®、Pratt Industrial®、SentryxTM、Singer®、および米国のパイプバルブと消火栓。 詳細については、muellerwp.com/brands をご覧ください。

投資家情報連絡先: Whit [email protected]

メディア連絡先: Robin [email protected]

MUELLER WATER PRODUCTS, INC. および子会社の要約連結貸借対照表 (未監査)

3月31日

9月30日

2023年

2022年

(百万単位、株式金額を除く)

資産:

現金および現金同等物

$

89.2

$

146.5

売掛金（信用損失引当金控除後）630万ドルおよび560万ドル

229.3

228.0

在庫、純額

321.8

278.7

その他の流動資産

29.3

26.8

流動資産合計

669.6

680.0

有形固定資産純額

304.9

301.6

無形固定資産（純額）

348.8

361.2

のれん

99.0

98.6

その他の固定資産

54.8

56.7

総資産

$

1,477.1

$

1,498.1

負債と株主資本:

１年以内に返済予定の長期借入金

$

0.9

$

0.8

買掛金勘定

103.7

122.8

その他の流動負債

86.7

117.4

流動負債合計

191.3

241.0

長期債務

446.6

446.1

繰延法人税等

86.8

86.3

その他の固定負債

51.5

55.4

負債総額

776.2

828.8

約束と不測の事態

普通株式: 発行可能株式数 600,000,000 株。 発行済株式数は、2023年3月31日時点で156,366,647株、2022年9月30日時点で155,844,138株です。

1.6

1.6

追加払込資本金

1,264.3

1,279.6

累積赤字

(523.5

)

(567.3

)

その他包括損失累計額

(41.5

)

(44.6

)

株主資本合計

700.9

669.3

負債および資本の合計

$

1,477.1

$

1,498.1

Mueller Water Products, Inc. および子会社の要約連結損益計算書 (未監査)

3ヶ月が終わりました

半年が終わった

3月31日

3月31日

2023年

2022年

2023年

2022年

(百万単位、一株当たりの金額を除く)

純売上高

$

332.9

$

310.5

$

647.7

$

582.8

売上原価

235.1

217.7

456.7

402.4

粗利益

97.8

92.8

191.0

180.4

営業経費：

販売・一般管理

64.2

58.0

127.1

114.3

戦略的組織再編およびその他の費用（利益）

0.7

0.6

(3.0

)

3.0

総営業費用

64.9

58.6

124.1

117.3

営業利益

32.9

34.2

66.9

63.1

年金のサービス以外の費用（給付）

1.0

(1.0

)

1.9

(2.0

)

支払利息、純額

3.9

4.5

7.6

8.8

税引前利益

28.0

30.7

57.4

56.3

所得税費用

6.7

7.1

13.6

13.3

純利益

$

21.3

$

23.6

$

43.8

$

43.0

基本株式1株当たりの純利益

$

0.14

$

0.15

$

0.28

$

0.27

希薄化後1株当たりの純利益

$

0.14

$

0.15

$

0.28

$

0.27

加重平均発行済株式数:

基本

156.3

156.9

157.9

157.6

希釈した

156.9

157.5

158.5

158.4

一株当たりの配当金の宣言

$

0.061

$

0.058

$

0.122

$

0.116

Mueller Water Products, Inc. および子会社の要約連結キャッシュ フロー計算書 (未監査)

半年が終わった

3月31日

2023年

2022年

(百万単位)

営業活動：

純利益

$

43.8

$

43.0

純利益を営業活動によって得られた純現金（使用済み）（取得控除後）に調整するための調整:

減価償却費

16.3

16.0

償却

14.0

14.0

資産売却益

(3.7

)

—

株式報酬

4.2

4.4

年金の正味定期費用（給付）

2.2

(1.3

)

繰延法人税等

0.1

6.1

在庫引当金の引当金

1.7

3.3

その他、ネット

0.6

0.5

資産および負債の変動（買収控除後）:

売掛金、純額

(0.9

)

(9.7

)

在庫

(44.5

)

(47.5

)

その他の資産

(1.9

)

(2.4

)

買掛金勘定

(19.3

)

15.8

その他の流動負債

(30.9

)

(36.0

)

その他の固定負債

(3.9

)

(5.4

)

営業活動により得られたネットキャッシュ（使用額）

(22.2

)

0.8

投資活動:

資本支出

(20.5

)

(26.0

)

取得買付価格の調整

—

0.2

資産売却による収入

5.1

—

投資活動によるキャッシュ・フロー

(15.4

)

(25.8

)

資金調達活動:

配当金支払額

(19.0

)

(18.3

)

自社株買いプログラムに基づく普通株式の買い戻し

—

(20.0

)

株式報酬に関連する従業員税

(1.5

)

(1.8

)

発行済み普通株式

1.0

1.1

ファイナンスリース債務の支払い

(0.6

)

(0.1

)

財務活動によるキャッシュ・フロー

(20.1

)

(39.1

)

為替レートの変動が現金に与える影響

0.4

0.7

現金および現金同等物の純変動額

(57.3

)

(63.4

)

現金及び現金同等物の期首残高

146.5

227.5

期末現金及び現金同等物

$

89.2

$

164.1

Mueller Water Products, Inc. および子会社のセグメント結果および非 GAAP 業績指標と GAAP 業績指標の調整 (未監査)

2023年3月31日に終了する3か月

水流ソリューション

水管理ソリューション

企業向け

連結

(単位は百万ドル、一株当たりの金額は除く)

純売上高

$

157.2

$

175.7

$

—

$

332.9

粗利益

$

37.2

$

60.6

$

—

$

97.8

販売費及び一般管理費

22.0

28.7

13.5

64.2

戦略的組織再編およびその他の費用 (1)

—

0.2

0.5

0.7

営業利益（損失）

$

15.2

$

31.7

$

(14.0

)

$

32.9

営業利益率

9.7

%

18.0

%

9.9

%

資本支出

$

7.8

$

2.8

$

—

$

10.6

非 GAAP パフォーマンス指標と GAAP パフォーマンス指標の調整:

純利益

$

21.3

戦略的再編およびその他の費用

0.7

調整項目の法人税費用

(0.2

)

調整後純利益

$

21.8

加重平均希薄化後発行済株式数

156.9

希薄化後1株当たりの調整後純利益

$

0.14

純利益

$

21.3

法人税費用(2)

6.7

支払利息、純額 (2)

3.9

サービス以外の年金費用(2)

1.0

営業利益（損失）

$

15.2

$

31.7

$

(14.0

)

32.9

戦略的再編およびその他の費用

—

0.2

0.5

0.7

調整後営業利益（損失）

15.2

31.9

(13.5

)

33.6

サービス以外の年金費用

—

—

(1.0

)

(1.0

)

減価償却費と償却費

7.8

7.7

—

15.5

調整後EBITDA

$

23.0

$

39.6

$

(14.5

)

$

48.1

調整後営業利益率

9.7

%

18.2

%

10.1

%

調整後EBITDAマージン

14.6

%

22.5

%

14.4

%

調整後EBITDA

$

23.0

$

39.6

$

(14.5

)

$

48.1

過去 3 四半期の調整後 EBITDA

105.6

72.2

(37.2

)

140.6

過去 12 か月の調整後 EBITDA

$

128.6

$

111.8

$

(51.7

)

$

188.7

純負債と負債総額の調整（期末）：

１年以内に返済予定の長期借入金

$

0.9

長期債務

446.6

負債総額

447.5

現金および現金同等物の減少

89.2

純負債

$

358.3

純負債レバレッジ (純負債を過去 12 か月の調整後 EBITDA で割ったもの)

1.9倍

フリー キャッシュ フローと営業活動で使用された純キャッシュの調整:

営業活動によるキャッシュ・フロー

$

(15.7

)

設備投資の削減

(10.6

)

フリーキャッシュフロー

$

(26.3

)

(1) 戦略的組織再編およびその他の費用には、退職金および特定の取引関連費用が含まれます。

(2) 当社は、サービス以外の利息、法人税または年金金額をセグメントに配分しておりません。

Mueller Water Products, Inc. および子会社のセグメント結果および非 GAAP 業績指標と GAAP 業績指標の調整 (未監査)

2022年3月31日に終了する3か月

水流ソリューション

水管理ソリューション

企業向け

連結

(単位は百万ドル、一株当たりの金額は除く)

純売上高

$

183.9

$

126.6

$

—

$

310.5

粗利益

$

57.0

$

35.8

$

—

$

92.8

販売費及び一般管理費

21.6

24.0

12.4

58.0

戦略的組織再編およびその他の費用 (1)

—

0.1

0.5

0.6

営業利益（損失）

$

35.4

$

11.7

$

(12.9

)

$

34.2

営業利益率

19.2

%

9.2

%

11.0

%

資本支出

$

12.1

$

2.9

$

—

$

15.0

非 GAAP パフォーマンス指標と GAAP パフォーマンス指標の調整:

純利益

$

23.6

戦略的再編およびその他の費用

0.6

調整項目の法人税費用

(0.1

)

調整後純利益

$

24.1

加重平均希薄化後発行済株式数

157.5

希薄化後1株当たりの調整後純利益

$

0.15

純利益

$

23.6

法人税費用(2)

7.1

支払利息、純額 (2)

4.5

勤労以外の年金給付(2)

(1.0

)

営業利益（損失）

$

35.4

$

11.7

$

(12.9

)

34.2

戦略的再編およびその他の費用

—

0.1

0.5

0.6

調整後営業利益（損失）

35.4

11.8

(12.4

)

34.8

勤労以外の年金給付

—

—

1.0

1.0

減価償却費と償却費

7.5

7.3

—

14.8

調整後EBITDA

$

42.9

$

19.1

$

(11.4

)

$

50.6

調整後営業利益率

19.2

%

9.3

%

11.2

%

調整後EBITDAマージン

23.3

%

15.1

%

16.3

%

調整後EBITDA

$

42.9

$

19.1

$

(11.4

)

$

50.6

過去 3 四半期の調整後 EBITDA

122.4

69.0

(35.7

)

155.7

過去 12 か月の調整後 EBITDA

$

165.3

$

88.1

$

(47.1

)

$

206.3

純負債と総負債の調整（期末）：

１年以内に返済予定の長期借入金

$

1.0

長期債務

446.1

負債総額

447.1

現金および現金同等物の減少

164.1

純負債

$

283.0

純負債レバレッジ (純負債を過去 12 か月の調整後 EBITDA で割ったもの)

1.4倍

フリー キャッシュ フローと営業活動で使用された純キャッシュの調整:

営業活動によるキャッシュ・フロー

$

(19.0

)

設備投資の削減

(15.0

)

フリーキャッシュフロー

$

(34.0

)

(1) 戦略的組織再編およびその他の費用には、イリノイ州オーロラおよびカナダのブリティッシュコロンビア州サリーにある当社施設の閉鎖に関連する再編費用が含まれます。

(2) 当社は、サービス以外の利息、法人税又は年金金額をセグメントに配分しておりません。

Mueller Water Products, Inc. および子会社のセグメント結果および非 GAAP 業績指標と GAAP 業績指標の調整 (未監査)

2023年3月31日に終了した6か月間

水流ソリューション

水管理ソリューション

企業向け

連結

(単位は百万ドル、一株当たりの金額は除く)

純売上高

$

322.8

$

324.9

$

—

$

647.7

粗利益

$

83.8

$

107.2

$

—

$

191.0

販売費及び一般管理費

44.4

55.7

27.0

127.1

戦略的組織再編およびその他の費用（利益） (1)

—

0.2

(3.2

)

(3.0

)

営業利益（損失）

$

39.4

$

51.3

$

(23.8

)

$

66.9

営業利益率

12.2

%

15.8

%

10.3

%

資本支出

$

15.6

$

4.9

$

—

$

20.5

非 GAAP パフォーマンス指標と GAAP パフォーマンス指標の調整:

純利益

$

43.8

戦略的組織再編およびその他の費用（利益）

(3.0

)

調整項目の法人税費用

0.7

調整後純利益

$

41.5

加重平均希薄化後発行済株式数

158.5

希薄化後1株当たりの調整後純利益

$

0.26

純利益

$

43.8

法人税費用(2)

13.6

支払利息、純額 (2)

7.6

サービス以外の年金費用(2)

1.9

営業利益（損失）

$

39.4

$

51.3

$

(23.8

)

66.9

戦略的再編およびその他の費用

—

0.2

(3.2

)

(3.0

)

調整後営業利益（損失）

39.4

51.5

(27.0

)

63.9

勤労以外の年金給付

—

—

(1.9

)

(1.9

)

減価償却費と償却費

15.5

14.7

0.1

30.3

調整後EBITDA

$

54.9

$

66.2

$

(28.8

)

$

92.3

調整後営業利益率

12.2

%

15.9

%

9.9

%

調整後EBITDAマージン

17.0

%

20.4

%

14.3

%

フリー キャッシュ フローと営業活動で使用された純キャッシュの調整:

営業活動によるキャッシュ・フロー

$

(22.2

)

設備投資の削減

(20.5

)

フリーキャッシュフロー

$

(42.7

)

(1) 戦略的再編およびその他の利益は主にイリノイ州オーロラ施設の売却益に関係しますが、特定の取引関連費用によって部分的に相殺されます。

(2) 当社は、サービス以外の利息、法人税または年金金額をセグメントに配分しておりません。

Mueller Water Products, Inc. および子会社のセグメント結果および非 GAAP 業績指標と GAAP 業績指標の調整 (未監査)

2022年3月31日に終了した6か月間

水流ソリューション

水管理ソリューション

企業向け

連結

(単位は百万ドル、一株当たりの金額は除く)

純売上高

$

338.8

$

244.0

$

—

$

582.8

粗利益

$

109.1

$

71.3

$

—

$

180.4

販売費及び一般管理費

42.4

48.0

23.9

114.3

戦略的組織再編およびその他の費用 (1)

—

0.1

2.9

3.0

営業利益（損失）

$

66.7

$

23.2

$

(26.8

)

$

63.1

営業利益率

19.7

%

9.5

%

10.8

%

資本支出

$

21.5

$

4.5

$

—

$

26.0

非 GAAP パフォーマンス指標と GAAP パフォーマンス指標の調整:

純利益

$

43.0

戦略的再編およびその他の費用

3.0

調整項目の法人税費用

(0.7

)

調整後純利益

$

45.3

加重平均希薄化後発行済株式数

158.4

希薄化後1株当たりの調整後純利益

$

0.29

純利益

$

43.0

法人税費用(2)

13.3

支払利息、純額 (2)

8.8

勤労以外の年金給付(2)

(2.0

)

営業利益（損失）

$

66.7

$

23.2

$

(26.8

)

63.1

戦略的再編およびその他の費用

—

0.1

2.9

3.0

調整後営業利益（損失）

66.7

23.3

(23.9

)

66.1

勤労以外の年金給付

—

—

2.0

2.0

減価償却費と償却費

14.9

15.0

0.1

30.0

調整後EBITDA

$

81.6

$

38.3

$

(21.8

)

$

98.1

調整後営業利益率

19.7

%

9.5

%

11.3

%

調整後EBITDAマージン

24.1

%

15.7

%

16.8

%

フリー キャッシュ フローと営業活動によって得られた純キャッシュの調整:

営業活動による純キャッシュ・フロー

$

0.8

設備投資の削減

(26.0

)

フリーキャッシュフロー

$

(25.2

)

(1) 戦略的再編およびその他の費用には、アルベールビルの悲劇および再編活動に関連する費用が含まれます。

(2) 当社は、サービス以外の利息、法人税又は年金金額をセグメントに配分しておりません。

関連する引用